养老筹资是构建个人养老体系的重要部分，是每个养老规划的必修课。老龄化时代来得比我们想象中快，养老金制度虽然稳，但个人养老规划的责任却越来越重。

　　为了帮助大家看清养老金融的全貌，本系列聚焦“养老金融产品”，依次为您详解特定养老储蓄、养老理财产品、养老目标基金、商业养老保险和养老信托这五类养老金融产品。

　　养老理财是为满足居民养老财富管理需求推出的中低风险理财产品，具有长期性、稳健性特征。我国自2021年12月3日启动试点，首批产品由工银理财、建信理财、招银理财和光大理财在武汉、成都、深圳和青岛四地试点发售，1元起购、期限5年以上，业绩比较基准普遍超5%。

　　：银行养老理财产品收取的托管费、管理费费率远低于普通银行理财产品，且认购门槛较低，认购起点金额低至1元，有的甚至为0.01元，费用非常低，适合广大投资者。

　　：为保障养老理财产品稳健运行，各机构均设立了风险保障机制，通常包括收益平滑基金、风险准备金和预期信用损失减值准备，其中收益平滑基金为养老理财特有。

　　在风险控制中，银行养老理财产品通过引入收益平滑基金，平衡了投资的长期性与流动性。

　　有了这一机制，当养老理财产品投资收益率较高时，会提取部分资金出来，而当产品投资收益率较低时，则将前期提取出来的资金补贴进去，可以在一定程度上防止产品净值大幅波动，因此投资者无需过度紧张。这就像是在波涛汹涌的市场中，为投资者提供了一个稳定的锚点，确保他们的投资不会因为市场的波动而受到太大影响。

　　我国银行养老理财产品自2021年试点之后，首批产品在2021年12月上市。2022年2月试点扩大至10地、11家机构，并调增试点机构募集额度、共2700亿元。银行养老理财产品在2022年迅速扩张，然而近两年增长停滞，2024年目前为止发行养老理财产品的数量为0。可能因为2022年股市整体表现低迷，债市在年末遭遇震荡，理财市场整体投资收益率都比较低，近2年因为需求增长乏力，以及后续政策尚未出台，养老理财增长停滞。所以说啊，咱们

　　：部分银行养老理财设有较长锁定期（如5年、10年），期间资金无法自由支取。若遇到突发情况急需用钱，可能无法及时变现，且提前赎回可能面临损失或高额手续费。

　　：市场上的银行养老理财产品存在同质化现象，部分产品仅为原有理财产品的“换名”，缺乏真正符合养老需求的特色设计。

　　：虽然银行理财通常风险较低，但长期投资仍面临市场波动、利率变化等风险。例如，若在市场低迷期购买，可能面临资产缩水风险，且银行无法保证本金和收益。

　　虽然它给我们了一个比单纯存储款和保险更强的长期资产配置工具，既能保底＋增值，也能承担政策红利与养老制度的支持，但是可能会面临市场波动、利率变化等风险。因此，我们需要

　　，也许老去那一天的安心会是真真切切可以握在手里的未来。返回搜狐，查看更多